監管機構
香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)
具體受理單位及權限以香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)最新公開資料為準。
聚焦第9類資產管理活動的業務邊界、負責人員、財政資源和持續合規。
香港第9類受規管活動依據《證券及期貨條例》(第571章),核心是為他人管理證券或期貨合約投資組合,以及管理房地產投資計劃。僅提供行政、估價或一般商業意見不一定構成第9類活動;是否需要牌照取決於投資決定權、授權範圍及實際服務。
申請法團須在香港成立,或以註冊非香港公司形式具備在港營業資格。每項受規管活動一般至少委任兩名負責人員,其中至少一人為執行董事,並須確保任何時間有一位負責人員可以監督業務。代表、負責人員與核心職能主管的職責應與組織架構一致。
重要提示:應根據客戶資產、投資權限和產品判斷是否還需第1、4類等牌照。
香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)
具體受理單位及權限以香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)最新公開資料為準。
第9類受規管活動:提供資產管理
應根據客戶資產、投資權限和產品判斷是否還需第1、4類等牌照。
許可範圍與持續義務
內容已結合監管機關公開規則、申請材料結構和實際業務流程交叉檢查。
以下內容用於劃定香港九號牌照申請的項目範圍;最終應以實際業務和官方批准為準。
申請文件應說明管理證券或期貨投資組合的產品、客戶、頻道、交易流程、收入模式和控制措施。
申請文件應說明基金管理及全權委託帳戶的產品、客戶、頻道、交易流程、收入模式和控制措施。
申請文件應說明核准條件下的附帶活動的產品、客戶、頻道、交易流程、收入模式和控制措施。
香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)通常會從主體、人員、業務真實性和風險控制等方面審查;不同項目的材料深度會有差異。
官方資料:香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)。遞交前應再檢查最新表格、費用、時限和技術要求。
逐項說明擬進行的管理證券或期貨投資組合、基金管理及全權委託帳戶、核准條件下的附帶活動,包括客戶、地區、頻道、產品和資金流。
揭露股東、最終控制人、董事及關鍵人員,並準備誠信、經驗和資金來源證明。
建立職責分工、利益衝突、投訴、外包、業務連續性、網路安全和財務控制。
根據風險評估建立客戶盡調、持續監測、制裁篩檢、可疑交易報告、記錄保存和培訓機制。
若牌照受不得持有客戶資產的條件限制,第9類通常沒有最低繳足股本要求,最低速動資金為港幣10萬元;如獲準持有客戶資產,最低繳足股本為港幣500萬元,最低速動資金為港幣300萬元。遞交前仍須依最新財政資源規則複核。
申請人須就第9類活動配置至少兩名負責人員,其中至少一名為執行董事,並確保任何時間至少一名負責人員可監督業務。RO 的行業經驗、管理經驗、考試或豁免及在港履職安排須逐人說明。
辦公室、註冊地址及記錄保存地點應分別核對。監理機關如要求本地實質,不得以僅收信的虛擬地址替代實際管理、客戶服務、系統控制與檔案查閱安排。
預算應區分法定費用、資本或保證金、公司及處所成本、人員成本和專業服務費。沒有官方依據時不寫固定總價或保證下牌週期。
| 預算項目 | 計費依據 | 核對要點 |
|---|---|---|
| 監管申請及年度費用 | 按牌照類別、權限範圍、申請人和關鍵人員數量,以及主管機關現行收費表核算。 | 只引用主管機關現行收費表;第三方服務費不得包裝成政府費。 |
| 資本、保證金與保險 | 若牌照受不得持有客戶資產的條件限制,第9類通常沒有最低繳足股本要求,最低速動資金為港幣10萬元;如獲準持有客戶資產,最低繳足股本為港幣500萬元,最低速動資金為港幣300萬元。遞交前仍須依最新財政資源規則複核。 | 資本不是服務費,也不得以臨時借款或無法解釋來源的資金滿足。 |
| 本公司設立與法定維護 | 按註冊地、股本、註冊代理、秘書、註冊地址、年報及稅務申報分別報價。 | 公司成立不等於執照核准或銀行開戶核准。 |
| 辦公室與人員 | 按租約、押金、面積、用途、當地薪酬、簽證及駐場要求核算。 | 先確認監理接受的實質要求,再簽租約或聘任人員。 |
| 制度、系統與專業服務 | 依業務複雜度計算 AML/KYC、制裁篩檢、交易監控、網路安全、審計、法律意見、翻譯及公證。 | 報價應列明範圍、假設、第三方費用和補件次數。 |
流程長短取決於業務複雜度、資料完整度及香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)或受理機構的查詢,不宜承諾固定核准時間。
把產品、客戶、地區、通路和資金流映射至第9類受規管活動:提供資產管理的許可範圍。
確定申請主體、股權、董事、關鍵人員、辦公室及外包安排。
準備業務計劃、財務預測、組織架構、風險評估及各項合規政策。
向香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)遞交申請,回應補件、訪談、系統演示或現場檢查。
核對許可條件,在開展業務前完成資本、人員、系統、客戶資產和申報安排。
資本要求取決於是否獲準持有客戶資產:不持有客戶資產的第9類法團通常沒有最低繳足股本要求,但須維持不少於港幣10萬元的最低速動資金;獲準持有客戶資產時,通常須維持港幣500萬元繳足股本及港幣300萬元速動資金,並依財務資源規則持續計算。
2026年遞交前應使用SFC現行發牌手冊、勝任能力指引、持續專業培訓指引與財務資源規則,核對負責人員產業經驗、考試豁免、外部管理職能及牌照條件。所謂「掛靠負責人員」不能取代真實管理和持續監督。
官方核對入口:香港證監會:中介人發牌及第9類受規管活動。
資訊更新說明:監管範圍、資本、人員、費用、時限和持續義務可能調整,正式辦理前應以主管機關現行規則、表格及個案核准為準。
香港第9類受規管活動依據《證券及期貨條例》(第571章),核心是為他人管理證券或期貨合約投資組合,以及管理房地產投資計劃。僅提供行政、估價或一般商業意見不一定構成第9類活動;是否需要牌照取決於投資決定權、授權範圍及實際服務。 申請法團須在香港成立,或以註冊非香港公司形式具備在港營業資格。每項受規管活動一般至少委任兩名負責人員,其中至少一人為執行董事,並須確保任何時間有一位負責人員可以監督業務。代表、負責人員與核心職能主管的職責應與組織架構一致。
申請文件應說明投資策略、客戶類別、全權委託權限、估價、最佳執行、軟佣金、利益衝突、個人交易、外包、客戶資產和基金架構。若牌照條件為不得持有客戶資產,銀行、託管、付款授權和系統權限也必須證明實際上不會接管客戶資產。
資本要求取決於是否獲準持有客戶資產:不持有客戶資產的第9類法團通常沒有最低繳足股本要求,但須維持不少於港幣10萬元的最低速動資金;獲準持有客戶資產時,通常須維持港幣500萬元繳足股本及港幣300萬元速動資金,並依財務資源規則持續計算。
2026年遞交前應使用SFC現行發牌手冊、勝任能力指引、持續專業培訓指引與財務資源規則,核對負責人員產業經驗、考試豁免、外部管理職能及牌照條件。所謂「掛靠負責人員」不能取代真實管理和持續監督。 最新規則見香港證監會:中介人發牌及第9類受規管活動。
制度應依本公司的客戶、國家或地區、產品、通路和交易特徵形成企業風險評估,並落到客戶盡調、受益所有人識別、持續監控、制裁與政治公眾人物篩檢、可疑交易升級與報告、記錄保存、員工培訓和獨立測試。直接套用通用模板、沒有閾值依據或無法展示操作記錄,通常不足以證明制度能夠實際運作。
不能只依據單一數字判斷。應區分法定最低資本、監理資本、保證金、保險、客戶資產保障和足以維持營運的財務資源,並依申請範圍及業務規模核對香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)現行規則。資金來源、財務預測和壓力情境也應可解釋及驗證。本項目也應特別注意:應根據客戶資產、投資權限和產品判斷是否還需第1、4類等牌照。
答案取決於當地法律、第9類受規管活動:提供資產管理的申請資格、擬進行的活動及外包模式。即使規則沒有統一規定某個職位或面積,香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)仍可能關注決策、記錄、客戶服務、風險管理和監管溝通是否有足夠當地實質;在租賃場地或聘任人員前,應先核對個案要求。
審查時間受申請完整度、業務複雜度、關鍵人員適格性、監理查詢、面談或系統演示及第三方證明影響,不宜承諾固定核准日期。專案計劃應分別列出準備、遞交、補件、技術整改和核准後啟用階段,並保留足夠緩衝;只有主管機關能夠決定是否受理及批准。
通常不會。申請人應完成供應商盡調,說明資料流、服務水準、審計權、分包、資訊安全、業務連續性和退出安排,並保留對規則、閾值、警報處置和重大事故的監督能力。最終是否允許外包及需要何種通知或批准,應依香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)的現行規定核對。
不應把已經遞交、正在審查或完成公司註冊描述為已獲批。正式進行受監管活動、主動招攬客戶、在收取客戶資金或發布可能令人誤解的牌照聲明前,應確認許可已生效、業務沒有超出批准範圍,並同時檢查目標客戶所在地的跨國行銷規則。
常見事項包括續約或年費、監理申報、財務或合規審計、訓練、記錄保存、投訴處理、客戶資產和資本監控,以及對股權、董事、關鍵人員、地址、業務範圍、系統和重大事故的通知或事前批准。應建立合規行事曆和變更審批流程,並定期從香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)取得規則更新。
應以香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)發布的現行法規、申請表、指引、費用表及公告為準。88MSO 頁面用於幫助整理問題與材料,不代表監管機構,也不能取代當地律師、稅務顧問或主管機關針對個案所作的意見。
可以結合專案邊界繼續閱讀香港 MSO 金錢服務牌照、香港 VASP 虛擬資產服務牌照。這些頁面用於比較不同監管路徑或配套服務;是否需要同時辦理,應以真實產品、客戶地區、簽約主體和資金流為準。
政府或主管機關費用應能對應官方收費表、付款通知或收據;資本、保證金、保險、辦公室、人員、系統、審計、法律、翻譯及顧問服務均屬獨立預算項目。正式報價應列明幣種、稅費、第三方支出、適用假設和不包含事項。
應先確認申請主體、法定註冊地址、實際管理地點、客戶接待地點和記錄保存地點的區別,再核算註冊費、代理或秘書、租金、押金、裝潢、通訊、保險、簽證和本地人員。先租辦公室再判斷監理邊界,可能造成不可回收成本。